Les NRI bénéficieront du taux de change favorable

La roupie indienne a chuté à son niveau le plus bas jamais enregistré de Rs14.35 contre le dirham (Rs52.71 par rapport au dollar américain) à 10.20h6.20, heure des Émirats arabes unis (XNUMXhXNUMX GMT) mardi matin, un certain nombre d'experts avertissant qu'il pourrait encore chuter dans les semaines à venir.

Alors que les craintes concernant la dette de la zone euro et l'économie mondiale ainsi que la chute des marchés boursiers locaux ont provoqué de nouvelles ventes de la monnaie, l'unité locale a plongé à 52.50 contre le billet vert avec l'ouverture des marchés des changes, provoquant de nouveaux problèmes pour la banque centrale indienne alors qu'elle tente de freiner une inflation proche de deux chiffres. Les analystes préviennent que la détérioration des indicateurs économiques en Inde et dans toute l'Europe est de mauvais augure pour la monnaie indienne, qui, avec une baisse de 17.8 pour cent depuis le début de 2011, est déjà la monnaie asiatique la moins performante cette année.

Une partie des experts estiment que maintenant que la roupie est en territoire inconnu, elle pourrait tomber jusqu'à 58 Rs par rapport au dollar américain – ou 15.79 Rs par rapport au dirham – au premier semestre 2012. Cela suggère que la roupie pourrait baisser. de plus de 10 pour cent supplémentaires au cours des six prochains mois environ, ce qui aura pour effet de bouleverser les actions indiennes et les investissements locaux.

En effet, il est temps pour les Indiens non-résidents (NRI) d’examiner les options permettant de maximiser cette fenêtre de transfert de fonds favorable, qui peut ou non durer longtemps. Après tout, la dernière fois que la roupie s'est affaiblie à de tels niveaux, c'était au premier trimestre 1 – lorsqu'elle a plongé à 2009 roupies par rapport au dirham des Émirats arabes unis le 14.17 mars, mais a rebondi en moins de trois mois et, en fait, s'est renforcée à 9 roupies. 12.78 le 6 juin 2009.

Au cours de la dernière année, la roupie s'est échangée dans une large fourchette par rapport au dirham – de 11.95 Rs le 7 novembre 2010 à 14.34 Rs ce matin. Un dirham valait 12.17 roupies le 1er janvier de cette année – en d’autres termes, les NRI gagnant en dollars américains (ou en devises libellées en dollars comme le dirham, le riyal ou le dinar) ont bénéficié d’une augmentation de salaire (en roupies) de près de 18. pour cent depuis le début de l’année et encore plus de 20 pour cent depuis le 2 août 2011.

Mais comme tout expatrié le sait, ce gain n’est que théorique : après tout, nous dépensons la majorité de nos revenus dans la devise que nous gagnons et dans le pays dans lequel nous le gagnons, et n’en versons peut-être qu’une petite partie chaque mois. Donc, évidemment, c’est cette petite proportion qui a gagné – et non la totalité du revenu.

Pourtant, une baisse de la roupie – qui nuit à l'économie indienne dans la mesure où les importations en Inde deviennent coûteuses – est une opportunité pour les NRI de bénéficier du taux de change le plus favorable jamais vu. Voici comment:

1. Verser, verser, verser

Que vous souhaitiez acheter une maison ou seulement quelques actions sur les marchés indiens, la première étape pour réaliser tout type d'investissement consiste à transférer des fonds sur un compte NRE/NRO afin qu'ils soient déployés de manière rentable. Maintenant, vous voudrez peut-être accumuler vos ressources – le prochain salaire de la plupart des employés est dû dans une semaine environ et vous voudrez peut-être l’attendre.

Alors que la Reserve Bank of India (RBI) a déclaré publiquement qu'elle n'interviendrait pas pour soutenir la roupie en baisse cette fois-ci, les experts affirment que la monnaie a encore du chemin à parcourir. Dans ce cas, il peut être prudent d’attendre un taux de change encore meilleur, même si les marchés des changes sont actuellement extrêmement volatils et rien ne garantit que la RBI, et avec elle la roupie, ne fera pas volte-face.

Néanmoins, cela pourrait être une bonne idée de regrouper vos envois de fonds en une seule tranche plutôt que de les diviser en tranches différentes et plus petites, car il existe un coût fixe associé à l'envoi de fonds.

2. Explorez les options de titres à revenu fixe

Le secteur bancaire indien se trouve au sommet du cycle des taux d'intérêt, les banques du pays offrant des taux de dépôt très attractifs sur les produits à revenu fixe – autour de 10 pour cent par an. Alors que la plupart des investisseurs espèrent aujourd'hui un retour sur investissement plutôt qu'un retour sur investissement, cela mérite certainement d'être pris en compte, en particulier parce que le taux de change favorable actuel rend le principal encore plus costaud.

De plus, ces investissements sont extrêmement sûrs et, étant donné les écarts de taux d'intérêt entre l'Inde et les autres marchés à des niveaux assez attractifs, il s'agit d'une option que les NRI devraient envisager dans le cadre d'un portefeuille d'investissements plus large. Un investissement à revenu fixe effectué maintenant restera valable pendant toute la durée du dépôt, même si la RBI commence à réviser les taux d'intérêt à la baisse à partir de janvier de l'année prochaine, conformément aux attentes des économistes.

3. Remboursez par anticipation cette hypothèque

Un bon nombre de NRI ont contracté des prêts immobiliers auprès de banques indiennes pour des propriétés en Inde. Avec un cycle de taux d’intérêt culminant, le fardeau des intérêts sur cette hypothèque est devenu particulièrement onéreux au cours des deux dernières années. Il est peut-être temps d’emprunter à bas prix : les banques des Émirats arabes unis et celles des autres États du Golfe ayant une attache fixe au dollar tentent de suivre les mouvements des taux d’intérêt américains et proposent donc actuellement des prêts personnels à des taux d’intérêt bas.

Même si les taux d'intérêt dans le Golfe sont plus élevés que ceux des États-Unis, ils sont beaucoup moins chers que ceux de l'Inde. Il peut donc être judicieux d'emprunter auprès d'une banque locale ici et de verser une somme forfaitaire en profitant du taux de change favorable pour rembourser par anticipation. votre hypothèque en partie ou en totalité.

Cependant, lorsque vous décidez d'effectuer un remboursement anticipé en empruntant à nouveau, assurez-vous de faire le calcul de la différence de taux d'intérêt entre vos banques en Inde et aux Émirats arabes unis/autres États du Golfe, et ajoutez à l'équation toute pénalité/frais de remboursement anticipé de votre banque indienne. la banque pourrait vous facturer. Ne payez par anticipation que si vous réalisez une économie raisonnable sur les dépenses d’intérêts.

4. Investissez dans les actions indiennes

Ce conseil s’accompagne d’un avertissement catégorique : le marché boursier indien subit déjà une correction et pourrait facilement chuter encore de 10 à 15 pour cent à partir de maintenant. L'agence de notation mondiale Moody's a récemment abaissé la note du secteur bancaire du pays, tandis que son homologue Standard and Poor's a averti que l'infrastructure inadéquate de l'Inde constituait un obstacle majeur à la croissance.

Mais comme l’a fait remarquer l’investisseur de renommée mondiale Warren Buffet : soyez craintif lorsque les autres sont avares, et avide lorsque les autres ont peur. Lorsque les marchés atteignent leurs plus bas, il peut être prudent de garder des liquidités à portée de main et de prendre le train en marche une fois qu'ils sont à la hausse.

La seule chose que les investisseurs feraient bien de retenir est de ne jamais essayer d'attraper un couteau qui tombe – c'est-à-dire de ne pas essayer d'anticiper les marchés boursiers et d'y entrer seulement une fois que la déroute actuelle est manifestement terminée. Et bien sûr, faites vos recherches sur les actions que vous souhaiteriez acheter – ou, mieux encore, suivez les conseils d'un bon courtier ou d'un bon gestionnaire de placements.

5. Acheter une maison

Tout comme pour l’option d’investissement précédente, les investisseurs feraient bien d’étudier le marché de près avant de prendre une décision d’achat. Les experts soutiennent que les propriétés dans la plupart des villes métropolitaines de l'Inde deviennent trop chères et que la valeur de l'immobilier en Inde pourrait chuter dans un avenir proche à mesure que la croissance économique ralentit en raison d'un manque de demande d'exportation associé à des difficultés intérieures.

En fait, le cabinet d'études Macquarie a abaissé hier les prévisions de croissance économique de l'Inde pour le prochain exercice budgétaire à moins de 7 pour cent, tout en avertissant que les perspectives d'expansion du PIB du pays sont sur une pente glissante. Dans ce cas, il pourrait être prudent de rechercher des propriétés dans des villes indiennes de deuxième ou troisième rang où les prix n'ont pas beaucoup augmenté jusqu'à présent et où le potentiel est donc plus élevé tandis que les inconvénients restent limités.

Encore une fois, l'une des choses à garder à l'esprit lorsque vous contractez un nouveau prêt hypothécaire est que ce taux de change favorable ne durera pas éternellement, et assurez-vous donc que vous serez financièrement en mesure de continuer à effectuer les paiements même une fois que la roupie deviendra plus chère jusqu'à 25. pour cent.

En fin de compte, ce que vous aimeriez faire avec les roupies supplémentaires que vos dirhams rapportent aujourd'hui dépend de votre situation personnelle et de vos objectifs d'investissement, mais n'oubliez pas la règle d'or de l'investissement : ce qui monte, redescend. Et vice versa.